Председатель правления Евразийского банка развития Дмитрий ПАНКИН:
ЕАБР РАССМАТРИВАЕТ К ФИНАНСИРОВАНИЮ ИНВЕСТПРОЕКТЫ В КАЗАХСТАНЕ НА $1 МЛРД

Пока банки второго уровня изыскивают доступное фондирование, институты развития испытывают потребность в хороших проектах. Как сообщил в интервью "Интерфакс-Казахстан" председатель правления Евразийского банка развития Дмитрий ПАНКИН, под интересные проекты найти деньги будет легче.

 

– Дмитрий Владимирович, президент России Владимир Путин заявил, что Евразийский банк развития одобрил для Казахстана проекты на несколько миллиардов долларов. Какой объем инвестпортфеля ЕАБР приходится на Казахстан?

– Общий портфель одобренных проектов ЕАБР на настоящий момент составляет более 5,5 млрд долларов, из них половина в Казахстане. Сейчас у нас на рассмотрении в Казахстане новых проектов, которые мы планируем профинансировать в этом году, примерно на 1 миллиард долларов.

 

– Слышала, что Банк развития Казахстана (БРК) вел с вами переговоры о вхождении в проект Экибастузской ГРЭС-2. Достигли ли каких-то договоренностей по данному вопросу?

– БРК действительно проявил инициативу по участию в проекте Экибастузской ГРЭС-2. Но конкретных предложений с их стороны к нам не поступало. По данному проекту сейчас ведутся переговоры с другими заинтересованными компаниями. Не исключаю, что в обозримом будущем сменится пул инвесторов. Также с нами ведутся переговоры о возможной реструктуризации кредита по данному проекту.

Хочу отметить, что, несмотря на свое сложное экономическое положение, Экибастузская ГРЭС-2 выполняет свои обязательства по обслуживанию долга.

 

- В чем сложность их положения?

- Надо понять, куда направить переизбыток производимой энергии. Решение по новому составу акционеров будет связано именно с вопросом поставки электроэнергии. Обсуждается вопрос по поставкам и в Китай, и на юг Казахстана. Это будут непростые решения, требующие детальной проработки.

 

- Ранее Вы говорили об том, что ЕАБР рассматривает возможность участия в проекте "Азия Авто". Есть решение?

- Да, ЕАБР внимательно рассмотрел обращение "Азия Авто" о кредитовании сборочного производства "АвтоВАЗа" в Казахстане. Пока у нас нет решения. Мы видим, что в России производственные мощности "АвтоВАЗ" не полностью загружены. А для банка ключевой момент – это гарантии "АвтоВАЗа" по объему продаж. Но таких гарантий от "АвтоВАЗа" пока нет. Возникает вопрос – есть ли смысл создавать новые производственные мощности, когда действующие не загружены? Переговоры продолжаются. Мы не отказались от этого проекта, но без гарантий и серьезного участия, например, вхождения в капитал "АвтоВАЗ", мы не готовы дать ответ.

 

– В октябре на форуме межрегионального сотрудничества Казахстана и России ЕАБР подписал четыре соглашения. На какой стадии находятся эти проекты?

– По Eurasian Resources Group (ERG) подписали соглашение об открытии возобновляемой кредитной линии в размере 95 млн долларов США. Финансирование выделено в полном объеме. Средства направлены на финансирование поставок сырья из Казахстана в Россию (кредитный договор с Соколовско-Сарбайским горно-обогатительным производственным объединением направлен на финансирование поставок железно-рудного концентрата на Магнитогорский металлургический комбинат – ИФ-К). Сейчас идут переговоры о расширении сотрудничества между банком и ERG по финансированию долгосрочных инвестиционных проектов.

Было подписано соглашение о намерениях, предусматривающее участие банка в финансировании деятельности группы "ИНТЕРСКОЛ". Речь идет о кредитовании проекта, способствующего импортозамещению продукции машиностроения. Сейчас обсуждается вопрос процентного соотношения участия. Наше предложение: 30% - собственные средства, 70% – банк. Ведем переговоры. Думаю, проект запустим.

По другим соглашениям, подписанным на этом форуме, все тоже в процессе. По Троицкому металлургическому заводу обсуждаем с администрацией Челябинской области вопрос получения гарантий со стороны области (строительство завода по производству металлического марганца в Челябинской области, руда закупается в Казахстане у Жайремского ГОКа – ИФ-К).

Относительно соглашения с ЗАО "Русская медная компания" – работа в плановом режиме. Полагаю, решение будет принято в ближайшие два месяца.

 

- А что насчет логистического центра под Астаной, который Патох Шодиев собирался строить с участием ЕАБР?

– Мы всегда требуем поручительства учредителей. И, как Вы, наверно, уже поняли, это самый непростой предмет для переговоров. В данном проекте пока не удалось найти компромисс, работа приостановлена. Проблема в том, что инициатор проекта пока не сообщил нам о своей готовности дать личное поручительство.

 

– Почему? Не верят в проект?

– Когда речь идет о личном поручительстве за миллиардный проект, да еще долларовый, понятно, что надо быть уверенным на 101% в своем проекте. Просто верить здесь уже недостаточно.

 

– Что можете сказать по проектам "Полиметалл" и "Алайгыр"?

– По "Алайгыр" работа продолжается. "Полиметалл" у нас действующий проект, все идет нормально.

 

– Недавно по поручению президента Казахстана Нурсултана Назарбаева была создана комиссия по работе с проблемными агрохолдингами, в том числе с "Иволга-Холдинг". Как Вы оцениваете данную инициативу?

– Создание такой комиссии говорит о том, что руководство страны предпринимает конкретные шаги для решения проблемных вопросов. Это очень позитивный сигнал для ЕАБР как для кредитора проектов в сельском хозяйстве. Евразийский банк развития вошел в состав комиссии.

В Казахстане банк выдал кредиты двум агропромышленным компаниям - ТОО "Иволга-Холдинг" и АО "Холдинг Казэкспортастык". Оба кредита оказались проблемными. Большую озабоченность у нас вызывает "Иволга", так как мы не видим даже попыток владельца холдинга реструктуризировать проблемный долг.

 

– Какая сейчас ситуация по "Иволге"?

– "Иволга" не выполняет свои обязательства – ни денег, ни зерна. Мы работаем по нескольким направлениям: предъявляем требования к "Иволге" о погашении долга, предъявляем иски о взыскании на залог. У нас в залоге и право аренды земельных участков, и зерновые расписки. У главы холдинга Розинова – личное поручительство за кредиты "Иволги", соответственно, к нему также предъявляются иски. Сейчас идут судебные процессы.

 

- Какая у банка ситуация с ликвидностью? Не планируется ли выходить на рынки заимствований в ближайшее время? Какие рынки, в какой валюте?

- Банк обладает необходимой ликвидностью для фондирования проектов, которые находятся сейчас на стадии рассмотрения. Банк будет выходить на рынки заимствований по мере возникновения потребности в дополнительном привлечении. В 2017 году вероятны размещения облигаций банка, номинированных в тенге и рублях. Объем и сроки будут определяться, исходя из потребностей банка и условий рынка.

 

– Вы планировали выпустить весной облигации в тенге. Определились ли с точными сроками?

– Думаю, не раньше апреля. Работа идет в тесном контакте с Нацбанком Казахстана. Не исключаю, что будет установлен пятилетний срок. Мы привлекаем тенге с рынка, используя валютные свопы, по ставкам более низким, чем если бы мы разместили бонды. Поэтому острой необходимости любой ценой запускать бонды у нас нет.

 

– Есть ли проблемы с фондированием?

– Больше проблем с проектами. Если бы было больше проектов, соответствующих условиям стратегии ЕАБР, мы могли бы существенно увеличить объем привлечения и валюты, и рублей. Вот с фондированием в тенге могут быть сложности.

 

– Почему?

– Рынок тенге более маленький, чем рублевый, я уж не говорю про долларовый и евровый, где сейчас хорошие условия по привлечению. Однако спрос на доллар и евро со стороны инициаторов проектов небольшой. Кто будет брать валюту? Прежде всего те, кто рассчитывает на экспортные поставки, то есть горнодобывающая, нефтяная отрасли. Но с нефтяными компаниями мы мало работаем, это не поле деятельности банков развития. Вот горнодобывающая – да, им можно долларовые кредиты давать, и мы работаем с ними.

 

- В 2016 году ЕАБР выступал в роли маркет-мейкера на валютном рынке по паре рубль/тенге. Планирует ли банк развивать эту практику и почему? С какими валютами?

- В настоящее время ЕАБР является маркет-мейкером по валютной паре тенге/рубль на Московской бирже и KASE. В дальнейшем мы планируем поддерживать также котировки по операциям СВОП по данной валютной паре и при появлении спроса поддерживать котировки по форвардным контрактам. По мере получения доступа к локальным валютам других стран-участников ЕАБР мы планируем рассмотреть вопрос о членстве на локальных биржах.

 

- Данная функция не характерна для банков развития…

- Мы считаем, что повышение ликвидности рынка валютообменных операций и развитие инструментов хеджирования рисков при расчетах в локальных валютах способствует снижению издержек при проведении внешнеторговых операций между странами-участниками ЕАБР, то есть содействует интеграционным процессам.

 

– Сократился ли ваш кредитный портфель по итогам 2016 года, и какой динамики вы ожидаете в 2017 году?

– Снижение было в 2014-2015 годах. В 2016 году у нас текущий инвестпортфель вырос примерно на 10% - до $2,4 млрд. Балансовый портфель сохранил свой объем. Выдача новых кредитов компенсировалась погашением многих кредитов, и по итогам 2016 года он составил $1,7 млрд.

Задача на этот год – существенно нарастить текущий инвестпортфель, в планах - до $3 млрд. И это реально. Например, по угольному разрезу "Богатырь" обсуждается проект на $200 млн. В стадии проработки находятся несколько проектов в инфраструктуре: взлетно-посадочная полоса в Алматинском аэропорту, реконструкция морского терминала в Актау, цинковое месторождение Алайгыр. В России тоже много интересных крупных проектов, по которым идет работа.

Мы изменили модель работы с  инвестпроектами. И сейчас у нас на стадии подготовки - инвестпроекты на общую сумму более $1 млрд.

 

– Какие планы по прибыли?

– Прибыль за 2016 год - $160 млн. Это очень хорошо для банков развития. За всю историю ЕАБР не было такой прибыли. Прошедший год показал, что нововведения в бизнес-модель банка уже дают существенные положительные результаты. Прогноз на 2017 год - $60-$70 млн. За два месяца текущего года наша прибыль уже составила $12,7 млн.

Отмечу, что у ЕАБР как у банка развития нет задачи увеличить прибыль. Да, в минус работать мы не можем себе позволить. Однако самое важное для нас – формирование пула проектов, где интеграционная составляющая не менее 50%. Именно такую задачу перед нами поставили наши акционеры.

 

– По поводу возможного вхождения ряда стран в капитал ЕАБР. На какие страны вы делаете ставки?

– Мы составили матрицу стран, которые имеют наиболее интенсивные торговые и инвестиционные отношения с Россией и Казахстаном. В списке стран, которым было бы интересно войти в состав ЕАБР - Южная Корея, Китай, Япония, Иран, Турция, Индия, Израиль, Сингапур и др. Сказать, что уже есть дорожная карта присоединения, нельзя. Идет обмен письмами. К слову, в список вошли не только дальние страны. Есть также Узбекистан, Азербайджан – государства, тесно связанные экономическими и финансовыми потоками с Казахстаном и Россией. Потенциально им тоже могло бы быть интересно войти в состав ЕАБР.

 

– С какими странами этот обмен более интенсивный? Какие страны проявляют наибольший интерес?

– Был явный интерес со стороны Ирана, Южной Кореи. По остальным пока идет обмен информацией.

 

– А Китай?

– Несколько лет назад переговоры с Китаем были в очень активной фазе. Даже обсуждалось, что их доля в капитале ЕАБР будет такая же, как у России - $1 млрд. Потом они снизили свою активность в переговорном процессе. А после того, как был создан Азиатский банк инфраструктурных инвестиций (АБИИ), Китай предложил работать с ним через АБИИ.

 

– Как Вы оцениваете инвест-климат в Казахстане? Работает ли единое окно для инвесторов? Последние поручения президента - усилить работу по привлечению инвесторов. Не остаются ли все эти поручения лишь словами?

– Единое окно более важно для мелкого и среднего инвестора - крупный инвестор всегда выходит на руководителей напрямую. В отношении крупных инвесторов, на мой взгляд, работа выстроена очень эффективно.

Объем накопленных прямых инвестиций в Казахстане - порядка $119 млрд, а в России $256 млрд. То есть экономика России в 10 раз больше, чем экономика Казахстана, а объем прямых инвестиций только в два раза больше, чем объем в Казахстане. Достаточно интересный факт, который показывает, что Казахстану удалось создать сравнительно благоприятные условия для инвесторов, даже более благоприятные, чем в России. Да, это еще не Сингапур, куда рвется инвестор. Но говорить о том, что в Казахстане инвестклимат отпугивает бизнес, что инвестор боится административных рычагов, возможных волнений, будущих политических пертурбаций, не приходится.

Однако ложку дегтя все же добавлю. Мы выяснили, что мало инвестиций со стороны малых и средних компаний. Вот в этом направлении, наверно, стоит доработать процесс работы с инвестором.

 

– И насколько реально этого добиться?

– Реально ли изменить во всех постсоветских республиках общественный климат, отношение к бизнесу, к предпринимательству, отношение к труду? Мне кажется, вопрос не ограничивается чистой экономикой, например, созданием благоприятного налогового режима. Это, скорее, вопрос общественной модели. Несколько лет назад Нурсултан Назарбаев на Астанинском экономическом форуме высказал мысль о том, что проблема в менталитете: нужно формировать новое общество, реальное гражданское общество, в котором социальные лифты будут работать по принципу профессиональной, а не клановой принадлежности. Это актуально не только для Казахстана. Для других стран-участниц ЕАБР тоже.

 

- Спасибо за интервью!

Март, 2017
© 2024 Информационное агентство "Интерфакс-Казахстан"
Ссылка при использовании обязательна

Архив рубрики